2021.08.10. – Tőkeportál saját tartalom

Az Irányító Hatóság (továbbiakban: hatóság) támogatást biztosít a projektgazdának a közösségi finanszírozási kampány keretein kívül

A modell gyakorlati alkalmazását Milánó városa és az Eppela közösségi finanszírozási platform együttműködésének példája szemlélteti leginkább. Számos európai és tagállami hatóság nyújt támogatást jelenleg a crowdfunding kampányon kívüli projektgazdáknak, mivel ezen támogatási típus alkalmazása jogi szempontból egyszerűbb.

A modell működése

Forrás: Unlocking the crowdfunding potential for the European Structural and Investment Funds – Európai Bizottság (2021)

1. Milánó város önkormányzata közbeszerzési eljárás lefolytatását követően szerződést kötött az Eppela közösségi finanszírozási platformmal annak érdekében, hogy a város önkormányzata számára érdekes projektekhez hozzáférést biztosítson a platform.
2. Milánó város önkormányzata 22 projektet választott ki az előre meghatározott kritériumrendszer alapján az Eppela szakértőinek támogatásával.
3. A kiválasztott 22 projekt közösségi finanszírozási kampányt indított az Eppela platformján, amellyel párhozamosan Milánó város önkormányzata kommunikációs kampányt indított a projektek támogatására.
4. Amennyiben a közösségi finanszírozási kampány elérte a tőkecél minimum 50%, akkor a város önkormányzata ex-post biztosította az elérni kívánt tőkecél 50%-át. A 22 kiválasztott projektből 16 érte el sikeresen a kitűzött tőkecélt.
5. A 16 projekt monitoring és jelentésszolgálati feladataiért az Eppela közösségi finanszírozási platform felelt.

Milánó önkormányzata pozitívnak értékelte a tapasztalatokat az együttműködés során, mivel sikerült innovatív megoldást találni a közérdekű projektek finanszírozására, amely közvetlenül vonja be a polgárokat a város befektetési döntéseibe. Továbbá az együttműködés hozzájárult az új forrásszerzési modellek elterjesztéséhez a nem kormányzati szervezetek szektorában valamint sikerült a magánbefektetők bevonzása a magas társadalmi értékkel bíró projektek finanszírozásában.

Eredmények

Pénzügyi előnyök

• Több mint 1300 befektető társfinanszírozta a projekteket az Eppela platformján, összesen 333.000 EUR értékben, társ-befektetőnként átlagosan 250 EUR-val. Ezt a beruházást megduplázta Milano városa, amely összesen 323.000 EUR-t fektetett be.
• Összesen 16 projektet crowdfundoltak, 72%-os sikeraránnyal. A projektgazdák 60%-a szociális vállalkozás volt, míg a fennmaradó 40% nem kormányzati szervezet volt.

Nem pénzügyi előnyök

• Fokozott elszámoltathatóság: A kedvezményezettek nemcsak az önkormányzatnak, hanem a crowd felé is elszámoltathatók.
• Szakmai támogatás: A kedvezményezettek részesültek az Eppela által nyújtott képzési és szakmai támogatásban.
• Hírnév és imázs: Milánó város innovatív voltának köszönhetően sikeresen vonzott 333.000 eurót azoktól az állampolgároktól, akik befektetésükkel jelentősen befolyásolták az állami támogatásban részesülő projektek kiválasztását. Az Eppela elkötelezett partnerként működött közre a közösségi finanszírozási kampányok teljes időszaka alatt bizonyítva ezzel, hogy megbízható szereplő a crowdfunding piacon.

A hatóság saját közösségi finanszírozási platformot működtet

Ez az esettanulmány elsősorban a WIR BEWEGEN.SH támogatás-célú platform létrehozásának példájára összpontosít. A Schleswig-Holstein regionális fejlesztési bankja (Investitionsbank Schleswig-Holstein) forrásokat kap a regionális költségvetésből, amelyet a WIR-BEWEGEN.SH elnevezésű támogatás-célú crowdfunding platform működtetésére fordíthat.

A modell működése

Forrás: Unlocking the crowdfunding potential for the European Structural and Investment Funds – Európai Bizottság (2021)

1. Az Investitionsbank Schleswig-Holstein (IB.SH) ellenőrzi meghatározott szempontrendszer szerint a beérkező projekteket. Amennyiben az adott projektet elfogadhatónak ítélik meg, úgy továbbításra kerül a WIR BEWEGEN.SH platform részére, amely ún. matchfunding-ot indít el bevonva a szerződött partnereit.
2. Az ellenőrzött és a platform által jóváhagyott projekt közösségi finanszírozási kampányt indít, amelyet az Investitionsbank Schleswig-Holstein támogat a kampányidőszak alatt.
3. A sikeres közösségi finanszírozási kampányban résztvehet a „crowd” valamint a korábban bevont WIR BEWEGEN.SH szerződött partnerei.
4. A projekt nyomon követéséért valamint a szükséges jelentések elkészítéséért aInvestitionsbank Schleswig-Holstein (IB.SH) felel.

A közösségi finanszírozás kampányait támogató regionális takarékbankok függetlenek a projektek kiválasztásában. Emellett fedezik a platformon lévő projektek tranzakciós költségeit is. A platform működését az Investitionsbank Schleswig-Holstein fedezi, így tud a platform ingyenes lenni a projektgazdák számára. Ez a modell lehetővé teszi az állami és a magánszektor együttműködésének továbbfejlesztését elsősorban a helyi közösségi projektek támogatásában.

Az Investitionsbank Schleswig-Holstein és a régió számára kiemelten fontos ez a modell, mivel így hatékonyan tudja támogatni a társadalmi fejlődést a régióban azáltal, hogy növeli a civil társadalmi kezdeményezések láthatóságát, és jótékonysági projekteket kínál az adománygyűjtés egyszerű módszerével. Továbbá tudatosítja és támogatja ezen polgári kezdeményezéseket.

Eredmények

Összesen 849.000 EUR támogatást gyűjtöttek a különböző kezdeményezések, összesen 383 projektet finanszírozva, 80%-os sikeraránnyal. Ugyanakkor számos nem pénzügyi hatást figyeltek meg, nevezetesen:

• Az Investitionsbank Schleswig-Holstein bevonódásával lehetővé vált a nem kormányzati szervezetek / szociális vállalkozások szegmensének professzionalizálódása.
• A képzések a projektgazdák számára új lehetőségeket kínáltak a tevékenységeik hatékonyabb finanszírozásában, ami növelte kommunikációs és adománygyűjtő lehetőségeiket.

A platform elősegítette a projektek láthatóságának biztosítását a városiasabb területeken fekvő vidéki területeken, összekapcsolva ezzel a schleswig-holsteini városi és vidéki területeket. A COVID-19 járvány motiválta a civil társadalmi kezdeményezéseket az online adománygyűjtési módszerek alkalmazására. Míg az adományozás előnyben részesített módja korábban a hagyományos módszer volt (például készpénz adomány személyes találkozókon vagy banki átutalásokon keresztül), a COVID-19 járvány szükségessé tette az adománygyűjtés digitális eszközeire való áttérést, és ezáltal a közösségi finanszírozás előtérbe kerülését.

A hatóság pénzügyi eszközt biztosít a projektgazdának a közösségi finanszírozás keretein belül

Ez az esettanulmány a brémai regionális fejlesztési bank (BAB) és a Startnext közösségi finanszírozási platform közötti együttműködést mutatja be. Pénzügyi eszközök (kölcsönök, tőke vagy garancia formájában) a crowdfunding kampány előtt vagy után biztosítottak, hogy támogassák azokat a projektgazdákat, akik hozzájárulnak a regionális célok megvalósulásához.

A BAB crowdfunding előtti képzést nyújt a projektgazdák számára a közösségi finanszírozási kampány sikerességének maximalizálása érdekében. A Startnext platformot ezután egy hagyományos crowdfunding kampányhoz használják, vagyis a projektek fogadására és a közösségi finanszírozás befektetőinek bevonzására. Miután egy vállalkozás sikeresen vont be tőkét a közösségi finanszírozási kampány során – a Startnext platformon keresztül – jogosulttá válik a BAB kedvezményes mikrohitelének igénylésére a 2018-ban létrehozott „Mikrocrowd” program keretében.

A modell működése

Forrás: Unlocking the crowdfunding potential for the European Structural and Investment Funds – Európai Bizottság (2021)

1. A BAB szerződést kötött a Startnext platformmal, amely kiterjedhet Bréma régió igazgatásához tartozó szervezetekre.
2. A Startnext platform facilitátorként működik ebben a modellben, amely a BAB-al együtt tekinti át a projekteket és biztosítja a szükséges képzést a projektgazdák számára.
3. A jóváhagyott projektek elindítják a közösségi finanszírozási kampányukat a Startnext platformon.
4. A sikeres célúközösségi finanszírozási kampányt követően a BAB közvetlenül biztosítja a projektgazda vállalkozás számára a kedvezményes hitelt.
5. A projekt nyomon követéséért valamint a szükséges jelentések elkészítéséért a BAB felel.

A Startnext crowdfunding platformmal való együttműködés pozitív tapasztalat volt, amelyet a közigazgatás számára lépcsőként használtak fel a crowd igényeinek további, hosszú távú pénzügyi eszközökkel történő támogatására.

Az ilyen mikrohitelek rendelkezésre bocsátása a crowdfunding kampányon kívül elegendő rugalmasságot biztosít a BAB számára, és jogi szempontból viszonylag egyszerű, mivel a mikrohiteleket nem a platformon keresztül, hanem közvetlenül a projekt tulajdonosainak nyújtják.

A képzési tevékenységek ugyanakkor elősegítették a vállalkozások felkészülését a tömeges finanszírozási kampányokra, maximalizálva a siker esélyeit. A képzést az ESIF finanszírozta.

Eredmények

A 204 projekt összesen 934.000 EUR forrást gyűjtött össze több, mint 11 600 támogatótól. A BAB Mikrocrowd programja legfeljebb 10.000 EUR hitelt nyújt, ugyanakkor a BAB azonban más programokat is bevezetett, például a mikrohitel-vonalat, amelyek felhasználhatók a mikrohitel sikeres visszafizetését követően.

A hatóság garanciát nyújt a befektetők számára

Ez az esettanulmány elsősorban a Holland Enterprise Agency (RVO) és a StartGreen Capital (private early stage investor) együttműködésének példája alapján mutatja be a garanciák biztosítását a közösségi finanszírozásban. A garanciák csökkentik az egyes befektetők pénzügyi kockázatát, növelve ezzel a platformon keresztüli befektetési kedvüket.

Az oneplanetcrowd egy 2012-ben létrehozott holland közösségi finanszírozással foglalkozó platform, amelyen keresztül nagyjából 150 projektet segítettek a befektetők megközelítőleg 63 millió euró értékben.

A modell működése

Forrás: Unlocking the crowdfunding potential for the European Structural and Investment Funds – Európai Bizottság (2021)

1. Az RVO közbeszerzési felhívást tesz közzé a közösségi finanszírozási platformok számára. A szerződött közösségi finanszírozási platformok így hozzáférnek az RVO által működtetett sztenderd garancia konstrukciókhoz.
2. A StartGreen Capital által kiválasztott projektekbe a Startgreen fund alapja befektet. A Startgreen Fund forrásainak egy része az RVO alapjából az Invest NL régiós fejlesztési bankból származik hitel formájában.
3. A projekt kölcsön-célú közösségi finanszírozási kampányt indít az Oneplanetcrowd platformon.
4. A crowd biztosítja a hitelcél 40%-át, míg a fennmaradó 60% a Startgreen fund által kerül befektetésre. Az RVO garanciavállalása mind a crowd mind a Stragreen fund befektetőire vonatkozik.
5. A projekt nyomon követéséért valamint a szükséges jelentések elkészítéséért a Oneplanetcrowd felel.

Ha a projekt nem éri el a 40%-ot, az Alap automatikusan növeli befektetéseit a különbség fedezése érdekében. Ebben az összefüggésben a garanciát az Alapnak nyújtják, és egyenlően fedezi az összes befektetőt (függetlenül attól, hogy ki fektetett be az adott projetben: a crowd, a szakmai befektetők vagy az Invest-NL).

Eredmények

A struktúra 2021 tavaszán valósult meg, így még nem lehet konkrét eredményt említeni. Az a tény, hogy az Oneplanetcrowd-ot szabályozott befektetési alapkezelő hozta létre, és olyan kockázatkezelési sztenderdeket alkalmaz, amelyek magas szintű szakmai hozzáértést igényelnek, megkönnyítette a hatóságok és az Invest NL bevonását. Ez utóbbiak esetében az átvilágítás folyamata nem különbözött a hagyományos vállalkozásoktól, mivel nem a crowdfunding platformba, hanem a StartGreen által kezelt alapba fektettek be

A hatóság befektetőként vesz részt a kölcsön-célú közösségi finanszírozási platformon

A crowdfunding és az állami források ötvözésének egyik legvonzóbb modellje az állami részvétel befektetőként való bevonódása hitelezésen alapuló crowdfunding kampányban. Ebben a modellben a hatóság a kölcsön-célú crowdfunding platformon keresztül irányítja az állami forrásokat a kkv-projektek támogatására. Pontosabban, az állami források becsatornázódnak az October SME IV alapjába, amelyet az October platformon megjelenő ​​egyedi projektekbe fektetnek be.

A 2014-ben létrehozott francia october.eu az egyik legnagyobb kölcsön-célú közösségi finanszírozási platform Európában, amelynek kampányai révén az elmúlt évben állami garanciavállalás mellett sikerült olasz, francia, holland és spanyol kkv-nak forrást bevonni. A platformon keresztül körülbelül 1700 projektet segítettek a befektetők 620 millió euró értékben.

A projektenkénti beruházás túl nehézkes lett volna a hatóság számára a vállalati szintű költséges átvilágítási követelmények miatt. Ehelyett a hatóság a döntéshozatali folyamatot átruházta az October Factory vállalkozásra – egy szabályozott eszközkezelő társaságra, amely az October SME IV-t (francia befektetési alap) kezeli.

A modell működése

Forrás: Unlocking the crowdfunding potential for the European Structural and Investment Funds – Európai Bizottság (2021)

1. Az October Factory vállalkozás forrást gyűjt az SME IV befektetési alapjába. A Bpifrance (Francia export-hitel ügynökség) által elvégzett „due dilligence” után befektet az October SME IV alapjába.
2. Az October kiválasztja azon projekteket, amelyek megfelelnek az SME IV alap követelményrendszerének és befektetési szabályainak.
3. Az SME IV alap a projekt által kitűzött hitelösszeg 51%-át megfinanszírozza, a fennmaradó 49%-ot a crowd pótolja ki az october.eu platformon keresztül.
4. A hitelt az October SME IV alap helyezi ki, amelyhez csatlakozik a crowd.
5. A projekt nyomon követéséért valamint a szükséges jelentések elkészítéséért az October felel.

A Bpifrance által biztosított forrásokat kizárólag Franciaországban működő kkv-k finanszírozására lehet felhasználni. Az October alapjainak irányítását úgy alakították ki, hogy lehetővé tegye egy tanácsadó testület bevezetését, amely magában foglalja a főbb intézményi befektetőket, beleértve a Bpifrance-t is.

Eredmények

Az October SME IV alapjának eszközértéke meghaladja a 134 millió EUR-t, amely 236 projektből tevődik össze. A konstrukció sikerességére utal, hogy Hollandiában, Spanyolországban valamint Olaszországban is tervezik a modell bevezetését, amely jelentősen hozzájárulhat a hazai állami és magántőke átcsoportosításához a hazai kkv szektor irányába.

Ezt az esettanulmányt magas szintű kifinomultság jellemzi, és ezért releváns azoknak a hatóságoknak, amelyek hajlandóak ötvözni a finanszírozás és a pénzügyi eszközök nyújtását.

A hatóság projektgazdaként működik

Az „Un passo per San Luca” egy civil közösségi finanszírozási projekt volt, amelyet Bologna önkormányzata és a Portico di San Luca helyreállítási bizottsága (az önkormányzat és a helyi egyház képviselőit magába foglaló közjogi szervezet) támogatott.

A projekt a bolognai központú IdeaGinger nonprofit szervezet közreműködésével valósult meg, amely elsősorban művészeti és kulturális projektekre koncentrál. Az IdeaGinger a crowdfunding platform működtetésén kívül workshop-okat szervez, amely keretein belül a projektgazdáknak különböző oktatásokat tartanak annak érdekében, hogy sikeres közösségi finanszírozási kampányt tudjanak indítani.

A modell működése

Forrás: Unlocking the crowdfunding potential for the European Structural and Investment Funds – Európai Bizottság (2021)

1. Bologna város önkormányzata szerződést kötött az IdeaGinger platformmal közösségi finanszírozási kampány indításáról.
2. A kampányt Bologna város önkormányzata valamint a Portico di San Luca helyreállítási bizottsága alakította ki.
3. A kampányt Portico di San Luca bizottság indította, amelybe 100.000 EUR adományozott Bologna város önkormányzata valamint több, mint 200.000 EUR a crowd-tól érkezett. (a crowd adományozók jutalmat kaptak adományukért, pl. nevüket az emlékmű íve mellett említik)
4. A sikeres kampányzárást követően a Portico di San Luca (emlékmű) munkálatai elkezdődtek, amelyről folyamatosan tájékoztatták a crowd-ot.
5. A projekt nyomon követéséért valamint a szükséges jelentések elkészítéséért a IdeaGinger felelt.

Olaszországban ez a közösségi finanszírozási kampány volt az első eset, amikor egy állami szerv a közösségi finanszírozást használta fel az olasz állampolgárok, vállalkozások és más intézmények magánbefektetéseinek bevonzására.

Eredmények

A projekt felhívta a polgárok figyelmét a San Luca Portico-ra, annak történetére és Bologna városában betöltött helyére. Ezzel közelebb hozta az állampolgárokat a városhoz és a történelmi emlékekhez. A helyiek összetartozásának ez az erős érzése hozzájárult a polgárok és városuk közötti kapcsolat kiépítéséhez valamint továbbfejlesztéséhez.